一些锐意改革的物流朋友，尤其是一些80后的物二代，经常探讨这么一个问题：“到底什么是供应链公司？它跟物流公司有什么区别？物流公司怎么做才能进阶到供应链管理公司？

➥深圳众谱网络公司CEO李海平
    在2017年的岭南论坛上，深圳众谱网络公司CEO李海平以深圳供应链公司为样本，对供应链管理公司作了深入浅出的解读，记者现在将其演讲归纳整理一下，以飨读者。
供应链管理公司的三个功能
① 金融功能
    一个供应链公司，几十个人，可能就做了十几个亿的营收，这从传统物流公司的角度看，几乎是不可能做到的！金融有三个标准，做应收、预付、存货。
② 贸易功能
    主要是一种执行服务，你叫我跟谁买我就跟谁买，你叫我卖给谁我就卖给谁，为什么货主要问我们？因为我们有我们的专业性和便利性。
③ 物流功能
    主要是通关、仓储物流、国际货代。
供应链管理公司有哪些核心能力？
① 能够拿到银行的授信，或者本身有很强的资金储备。
② 关检稅汇的协调能力特别强。
    供应链公司跟政府比较良好的沟通关系支撑了这样一种能力，相比较而言，传统物流公司这方面的能力就显得特别弱。
③ 出众的IT能力。 
    怡亚通2016年做了将近600亿营业额，可公司只有上百人，如果没有非常强的IT系统支撑，可能就会弄成一本糊涂账。
    有的公司知道今年赚钱了，但是究竟赚了多少？香港的公司赚多少？深圳的公司赚多少，不知道，这就是系统不够强大的结果。
④ 物流能力。
不同于传统物流企业的基本能力，供应链公司的物流能力，主要体现在整合、管理和执行上。
执行思维上有什么不同？
对待同一批货，物流公司和供应链公司的看法完全不同。
① 物流公司关注的是体积、重量、件数，要装几个柜子？需要几台车？
② 供应链公司看到的就是一堆钱，一堆钱的思维在脑海里跳跃，他就想如果我有这2元钱就能撬动10元钱。
    目前国内的很多物流平台，就是这个思维，把其他物流公司的流水拿到自己的平台上，形成大流量。
组织架构不同
① 传统物流公司，比较老实，就一家公司，规规矩矩做物流。
② 供应链公司，进去一看，一堆的公司，一家做金融板块的，一家做融资租赁点，一家做保理的，一家做典当行的，香港一堆公司，深圳、北京、上海、武汉及各个保税区、自贸区都有公司或办事处，做平板一家公司，做电脑一家公司，做手机一家公司，等等。
    这样做，有他们本身资本等原因，也有规避法律风险方面的考量，当然，顶端主导的供应链公司，一般都是去拿最高的资质。
从供应链管理公司的角度看阿里巴巴
阿里巴巴的结构体系是符合供应链公司三流合一理念的，具体三流如下：
① 商流：淘宝、天猫、速卖通。
② 物流：菜鸟等。
③ 资金流：蚂蚁金服。
    阿里巴巴是从展示、撮合和交易等提供整个生态的平台，当你需要它的时候，它总有服务提供给你。
    你需要购物，有淘宝和天猫；你需要钱，有蚂蚁金服；你需要支付，有支付宝；你需要物流，有菜鸟，它比一般的供应链公司提供了更多层次的服务。
供应链管理公司未来的走向
供应链公司未来可能会在四个维度上发展，具体如下：
① 跟传统物流公司一样，进行平台化的探索；
② 在平台的基础上，流量最大化，让很多的企业入驻；
③ 低负债化。
④ 回归服务的本质。
    回到导语的问题，按照李海平的说法，是不是传统物流公司往往选择第一种——直接拿100万走人，稳定而保险？而供应链公司会选择第二种，以2元撬动10元？
    按照概率论来讲，第二种两个选项都有50%的概率获得1个亿，即每个选项价值5000万，他们会找到赌得起的人，把选择权，按照1000万的价格卖掉，这种思维，就实现了从100万到1000万的飞跃。
    总之，供应链管理公司就是一个干物流的非物流公司，干贸易的非贸易公司，干金融的非金融公司，它好像什么都不是，但是他会整合资源，会借鸡生蛋，会给客户看到一套完整的解决方案与服务，而不是七零八散的个别精致。

白话解读供应链金融是个什么鬼？
     供应链金融是最近讨论得比较火热的一个话题，特地去考察了几个涉及这类业务的平台，以及来自各方好友相关信息的汲取，深究了一段时间，有了自己的一些感受体会，遂与大家分享一番，不当之处还望指出，致力于用比较通俗易懂的语言阐述，专业服务小白三十年。
    首先从定义上分析，供应链金融，众所周知，现在各行各业，无论建筑、餐饮、旅游等等，都不是一家企业能够独立完成整个闭环的，都需要各类商家协同合作，而其中总有那么些实力雄厚、资源广泛而又被大多数人所认同的商家能起到联系整个供应链生产过程最核心的重要作用，而供应链金融就是利用货币以及供求关系，围绕整个供需闭环的核心地位企业，对其上下游企业(供应商、分销商、零售商等)进行资金支持，保证其流通速度与效率的一个过程。
    金融界流传着这么一句话：钱躺在账上(银行)，没进行投资与增值，那就是已经算亏钱了。所以企业无论大小都不会让巨额资金不作流通，都会进行一些相应的投资让其增值，通透一点来说就导致(并不是唯一原因)企业无论大小都很缺流动资金，大企业资产多、征信好，可以向银行贷款或延付对上下游小型企业的货款，而小企业资历征信不够，很难向银行贷款，并且为保证与核心企业的合作关系，只能认可这种拖付方式的合理性，为了保证自身的周转，他们就只能利用核心企业授予其的征信(应收账款、等来货权等 )进行贷款，把单个企业难以控制的风险转变成为供应链整体的可控风险，这可以理解为供应链金融形成的最主要原因。
    下面详细介绍一下供应链金融的三种模式，这三种模式都可以从优、劣势企业作为出发点进行分析。
1.应收账款融资，指在供应链核心企业承诺兑付的前提下，上下游的中小型企业可用未到期的应收账款向金融机构进行贷款的一种融资模式。举例来看，A是供应链核心企业，B为其下游供应商，A向B拿货未给钱但开出了一张承诺XX日结款的收据--应收账款，但B同时又需要资金周转业务，那么B就可以拿着这个应收账款去C保理或其他担保公司进行审核担保，再到D P2P平台或者银行进行相应的贷款，账款到期后，B收到A的款项再向D 偿还。很明显，这类的劣势企业是B供应商，为了迁就优势企业A，才有了这类应收账款业务。
2.未来货权融资，指下游进货商向平台申请贷款，用于支付上游核心供应商在未来一段时期内交付货物的款项，同时供应商承诺对未被提取的货物进行回购，并将提货权交由金融机构控制的一种融资模式。同样，A为进货商，B为核心供应商，A向B拿货，但B是核心供应商，要求高，需要全款放货，A钱不够，于是让B公司开具了未来货权的相应协议，申明由A进行回购，再到C保理或其他担保公司进行审核担保，然后去P2P平台或银行进行贷款，B拿钱放货，A拿货进行之后业务，获利后向P2P平台、银行回购货权。这类的劣势企业是A,优势企业是B供应商，A没钱，所以需要借助B的名气与担保进行贷款买货，获利后再偿还。
3.质押仓储(融通仓)融资，物流与金融相结合的业务类型，物流在进行货物流通的同时还能代理监管流动资产，是国内外企业都比较钟爱的一种融资方法。A为供应商，手上有一批货物在B物流公司，A急需现金周转，让B物流公司出具证明授信且协同监管，再到C保理或其他担保公司进行审核担保确认，然后去D P2P平台或银行进行贷款，D对A存于B的货物进行估值，然后按60%左右的比例放款，到期后A进行偿还回购货物，或者逾期D直接对货物进行售卖变现。这里面的优势性企业是物流公司D，他能掌控整个过程中的全局，D公司的能力与定位直接影响了这种融资方式的安全性。
一直以来，这块都是银行的主打业务，但随着供应链融资需求的不断扩大，目前已经发展成为数十万亿级的蓝海阵地，银行方面已经不足以满足野蛮式生长的市场需求，所以也就逐渐形成出一片领域让P2P得以分食这一块蛋糕，目前P2P方面已经做到了一万亿的体量(近期数据)。
银行方面对这片市场的认同也说明了P2P行业着陆供应链金融业务的必要性，P2P本身就是由银行业务中衍生出来的优势互补行业，通俗点来说就是做银行做不了(中小微企业)或消化不了的那部分借贷业务，从目前出台的相关政策也能很好看出，只作补充，而并非替代者。
事实上我们必须明白一个格局，为什么P2P的服务对象中小微企业在银行贷款很难?这并不难分析。原因大概以下几点：
(1)我国大陆地区国情，征信体系十分不完善。相对落后(比较香港、澳门以及美国等)的征信方式与互联网大数据的联通障碍，就算我们在一些权威网站(工商登记、企业征信等)去查询相关企业或者个人的信息，所能看到的信息是少之又少，就算有也大都初期所记录的信息，从未更新过。
(2)企业自身问题，相比大型企业，中小微企业规模小、设施不完善，技术含量还比较低下，并且相对可用来作为担保的资产过少，借款后风险性大，所以银行不愿意做这一块。
(3)借款需要量大，大中小企业都纷纷向银行贷款，银行有得选择，从最优、最有保障的角度考虑都自然会选择优质大中企业进行合作。
所以P2P行业的从业者也必须清醒地明白自己所接下的这块银行剩下的盘子质量其实是不够优质的，中小型企业的业务或多或少都会存在一些问题，如何从这类资源中提取优质的借款端业务成为了最为关键的一步。相比单纯的企业借贷业务来说供应链金融业务或许会优质许多，至少他有一个各方面实力都不错的大企业为其担保，风险相对小上一些。
当然，辩证是永恒的话题，虽然供应链金融有诸多好处，但是问题也很明显，那就是供应链金融很容易形成隐性的自融，外行人很难辨别出来，一些有很大资金漏洞的大中企业，自己成立一个上下游业务子公司，自己给自己开“应收账款”一类的证明，到P2P平台或小贷公司进行贷款又或者干脆自己开一个P2P平台，打着供应链金融的幌子，自己做上、下家，冠冕堂皇地进行融资，填补自己的空缺或资金周转，当然，如果幸运他因此把自己企业给盘活了又或者说勉强靠“庞氏骗局”的方式能够支撑，那么你的资金或许是能够被保障的，可一旦他们企业出现巨大不可控问题，又或者平台遭遇大量兑付，无法支撑，那投资能不能拿回来就很成问题了。
供应链方面的自融对于投资者来说是比较难辨别的，所以建议在选取一些相关标的的时候尽量选取一些比较知名的企业，同时可以在网络上查一查最近有没有相关的一些负面新闻，倘若有，不管其真实与否，最好都别投。并且还要看该P2P平台标地信息披露的是不是十分完全，担保企业资料、借款企业资料、相应的合同协议等等，然后根据这些查询一下借款企业的工商注册信息，确定其股权结构，以此来分析该企业跟平台之间的关系，从而判定平台是专注供应链金融还是自融。
随着政策的即将出台，加上经侦最近对于自融、非法集资的严打，很多不符法规的平台都被相应处理，从一些官方统计数据上来看，今年下半年同比去年同期问题、跑路平台也有明显减少，这很大程度上体现着行业的逐步规范化。但由于P2P是互联网金融行业最为复杂的一种产品(相比基金、债券、股票等)，涵盖了各类模式，包括房贷、车贷、供应链金融、消费贷款、信用贷款、债权转让等等，大而全的一个集合体，需要分点分类进行逐步细化都需要些时间与考究，这也是相关政策迟迟没有下来的主要原因，但同时正因为P2P大而全的市场特性，即便政策出台，P2P方面也不会一家独大，众多细化各个领域的中小平台也都会有生存与成长的机会，平台方只要保证不作假，实实在在做业务，国家不可能不给予生存空间，况且国家事实上也缺钱，而且市场就应该由市场的供求关系来控制，国家只起一个引导与规范的作用，互联网金融就是一个很好的舵手去协助把控市场的节奏与发展。
这些天与一些金融专家、律师或多或少有过一些接触，从言语中也能感觉到他们对于P2P行业的看好，根据市场的需要与趋势，除常规业务类型(房贷、车贷、信用贷)，供应链金融与消费贷款也势必将会有很好发展!

供应链金融到底是个什么鬼？

    前段时间，搞P2P信贷的跑路成灾，拿钱就跑，不仅坑惨了广大人民群众，整个互联网金融行业融资状况也变的不太乐观。互联网金融法律与政策的不明朗，更是加深了受到挫伤的企业主对互联网金融的怀疑。
    腥风血雨的江湖，倒下一个东方不败必然会出现一个西方不败。
    在供应链融资领域，“互联网+”方兴未艾，由于供应链金融风控严谨而且多层次把控的优势，成为了最后一片优质的资产集中供应的领域，受到了极大的关注。传统商业银行债务融资的收紧，实体经济的持续发展与产业结构升级的输血要求更是催化了供应链融资领域的互联网化的蓬勃发展。
    那么问题来了，供应链金融到底是什么鬼？
    供应链金融(SupplyChainFinance，简称SCF)，是指将供应链上的核心企业以及与其相关的上下游企业看作一个整体，以核心企业为依托，以真实贸易为前提，运用自偿性贸易融资的方式，通过应收账款质押、货权质押等手段封闭资金流或者控制物权，对供应链上下游企业提供的综合性金融产品和服务。
    好，不懂没关系，只了解它是一种金融服务就好了，能融资的那种与供应链整体有关，往下看。
    供应链金融是股市的新贵，但在实际金融体系中已经存在很长时间，是传统银行业务的一个小分支，曾经的深发展银行在供应链金融领域就有深厚的积累。
    供应链金融不是某一种单一的业务或产品，它改变了过去银行等金融机构对单一企业主体的授信模式，而是围绕某“1”家核心企业，从原材料采购，到制成中间及最终产品，最后由销售网络把产品送到消费者手中这一供应链链条，将供应商、制造商、分销商、零售商直到最终用户连成一个整体，全方位地为链条上的“N”个企业提供融资服务，通过相关企业的职能分工与合作，实现整个供应链的不断增值。
融资模式
    供应链金融融资模式目前主要有：应收账款融资模式、保兑仓融资模式、融通仓融资模式，以及新型的供应链数据信用融资模式。
1、应收账款模式
    应收账款融资模式是指企业为取得运营资金，以卖方与买方签订真实贸易合同产生的应收账款为基础，为卖方提供的，并以合同项下的应收账款作为第一还款来源的融资业务。
我是某电商平台的供应商，需要满足采购方的生产物料需求，但是资金不够，这时候就可以用与电商平台签订的贸易合同做担保去选择一款供应链金融产品去融资，从而解决资金问题。
2、保兑仓融资模式
    基于供应链金融的保兑仓融资模式是在仓储监管方(物流企业)参与下的保兑仓业务，融资企业、核心企业(卖方)、仓储监管方、银行四方签署“保兑仓”业务合作协议书，仓储监管方提供信用担保，卖方提供回购担保，银行为融资企业开出银行承兑汇票。
这次有更多供应链环节的企业加入进来保证融资的进行，仓储监管方管理货物，卖不出去的货物核心企业会回购，银行保证融资进行。
3、融通仓融资模式
    融通仓融资模式是指融资人以其存货为质押，并以该存货及其产生的收入作为第一还款来源的融资业务。企业在申请融通仓进行融资时，需要将合法拥有的货物交付银行认定的仓储监管方，只转移货权不转移所有权。在发货以后，银行根据物品的具体情况按一定比例（如60%）为其融资，大大加速了资金的周转。
    还是上边例子的情况，不是用核心企业做担保，而是用交付银行认定的仓储监管方的货物做抵押进行融资。
4、供应链数据信用融资模式
    纯信用融资，建立在大量真实的业务数据基础上，结合数据信用评级和风控模型，帮助金融机构实现纯信用融资，无需担保、抵押、质押，企业申请便捷、融资成本低。
    我是某知名品牌的经销商，卖东西的商家，近期要扩大规模囤一批货来卖，但是资金不够，这时候就可以用与纳爱斯签订的贸易合同做担保而不用去找纳爱斯做担保，去选择一款供应链金融产品去融资只需提供数据，就可以解决资金问题。
无需担保、抵押、质押
企业申请便捷、融资成本低
    不管分几类它们的本质都是基于未来可预测、稳定、权属清晰的现金流来进行融资。
    这些融资方式快速盘活了中小微企业的主体资产，使得中小微企业能够快速获得维持和扩大经营所必须的现金流，很好的解决了这些中小微企业回款慢而且融资难的问题。

    说了这么大一堆，可以看出供应链金融的产品涉及交易主体非常非常多，包括核心企业，融资企业，融资租赁公司，担保企业、物流企业和第三方资产管理公司等等。因此产品交易结构设计的严谨和贷前贷后对多交易主体风控的深入和细致都将决定供应链金融产品的风险，并从而决定供应链金融平台的生存和发展。